基金的夏普比率是什么意思（夏普比率是什么意思）

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1、夏普比率（Sharpe Ratio），又被称为夏普指数 ，基金绩效评价标准化指标。

2、夏普比率在现代投资理论的研究表明，风险的大小在决定组合的表现上具有基础性的作用。

3、夏普比率是一个可以同时对收益与风险加以综合考虑的三大经典指标之一。

4、 计算公式：其中E(Rp)：投资组合预期报酬率Rf：无风险利率σp：投资组合的标准差夏普指数代表投资人每多承担一分风险，可以拿到几分超额报酬；若为正值，代表基金报酬率高过波动风险；若为负值，代表基金操作风险大过于报酬率。

5、所以，夏普指数大好。

6、扩展资料：注意问题：夏普比率在运用中应该注意的问题夏普比率在计算上尽管非常简单，但在具体运用中仍需要对夏普比率的适用性加以注意：用标准差对收益进行风险调整，其隐含的假设就是所考察的组合构成了投资者投资的全部。

7、因此只有在考虑在众多的基金中选择购买某一只基金时，夏普比率才能够作为一项重要的依据；2、使用标准差作为风险指标也被人们认为不很合适的。

8、3、夏普比率的有效性还依赖于可以以相同的无风险利率借贷的假设；4、夏普比率没有基准点，因此其大小本身没有意义，只有在与其他组合的比较中才有价值；5、夏普比率是线性的，但在有效前沿上，风险与收益之间的变换并不是线性的。

9、因此，夏普指数在对标准差较大的基金的绩效衡量上存在偏误；6、夏普比率未考虑组合之间的相关性，因此纯粹依据夏普值的大小构建组合存在很大问题；7、夏普比率与其他很多指标一样，衡量的是基金的历史表现，因此并不能简单地依据基金的历史表现进行未来操作。

10、8、计算上，夏普指数同样存在一个稳定性问题：夏普指数的计算结果与时间跨度和收益计算的时间间隔的选取有关。

11、参考资料来源：百度百科-夏普比率。

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